【文.游季婕】
越來越多人選擇ETF作為資產配置的工具,優點包括入手門檻低、有效分散風險、買下整個特定市場;因此,本文將利用ETF來幫助讀者建立資產配置。
不過,在進入配置說明之前,建議已經有投資組合配置的讀者,先檢視現有部位是否需要調整,以下3大檢核點供您參考:
1.投 通博娛樂城 資組合再平衡
每年固定時間(例如每年的第一個 通博娛樂城 交易日)重新調整配置比例至設定的初始值。
舉例來說,若年初設定股票和債券的比例為6比4,希望在市場下跌時,有一定的避險效果,但年底因為股市走高,比例變成9比1,已無法達到當初的保護效果,此時可以賣出3成股票並買進債券,使比 通博娛樂城 例回歸6比4。
2.投資金額調整
投資人若有閒置資 通博娛樂城 金,建議投入更多資金到市場,持續投入是累積複利的關鍵。
假設每個月投入5,000元,持續10年,每年複利10%,最後金額會是1,008,042元。
此時,如果投資人繼續於未來5年定期定額投入,在其他條件不變下,最終金額會直接翻倍變2,009,609元!反之,如果沒有持續投入,5年後資產只會變1,623,462元,少了40萬元。
3.投資標的調整
中短期波段操作標的是否要賣出,或買進新的看好標的。對於長期投資的標的,不需要頻繁調整,但若是中短期,則要評估過去一年表現是否符合預期,對於後市是看漲還是看跌,如果原本認為今年有所表現,但標的卻下跌不少,也不認為新的一年會上漲,那麼就該果斷賣出。
檢核完畢後,回歸到配置部分,配置的複雜程度端看個人心理的接受程度,有些人只願意存一檔大盤型ETF,例如元大台灣50(0050)或富邦台50(006208);有些人害怕波動,除了0050外,還想多買債券來降低波動;更有人覺得0050和債券的配置還不夠,不想錯過其它國家的市場或原物料等其它標的的獲利機會。
ETF投資懶人包 從簡單到複雜的3種配置
本文從簡單到 通博娛樂城 複雜整理出3種配置,讀者能根據以下配置找尋自己合適或需要加強的部分。
最簡單的配置是只選一檔投資,不要把投資複雜化,只要投資0050或006208,就足已代表台股大盤,且根據歷史資料,有平均年化報酬率約10%的不錯表現。美股的SPDR標普500(美股代號 SPY)和(美股代號 QQQ)等大盤市值型ETF也有異曲同工之妙。
考量到部分投資人有現金流需求,因此以高股息ETF和大盤市值型ETF混搭是可行做法。
兩者之間的比例,可以依照現金流需求調整,假設有200萬元資金,各半投入大盤市值型和高股息(假設其年化殖利率為5%)中,這樣每月約4,000元的股息,如果評估認為不夠,就再拉高股息ETF的比例。
但是要留意,領股息等於不讓這部分資金繼續滾入再投資創造複利效果,如果是每月有穩定現金流的領薪族,其實沒必要買高股息ETF。可能也有人會說,那就將領到的股息再投入就好,但這想法是矛盾的,因為高股息ETF挑股的邏輯就是篩選出配高息的公司,而這類公司通常成長性和股價表現都較普通。
因此,與其把股息滾入再投資,不如投資大盤市值型ETF是較直覺的作法。但若有現金流需求又不想賣股票,在能接受某程度的複利效益損失下,可以選擇高股息ETF。
股債是最普遍的配置,這兩類資產的搭配下,不僅能有效降低波動,也能保有一定的報酬率(約7%),適合不希望看到資產大幅波動,以及近10年可能需要賣股票、債券等金融商品籌措大量資金的人。
若剛好要用錢的時候遇到熊市,股債配置的下跌幅度通常比持有100%的股票投資組合低,至少不會覺得賠太多出場,嚴重影響心理,但相對的,當股市處於牛市時,上漲的幅度就會比較小,有點像是花錢買保險。
股債的比例通常是根據個人的風險承受度來做調整,60%的股票和40%的債券是最常被使用的比例,也有不少人會根據年紀來調整比例,公式是股票比例=100-年紀,也就是一位30歲投資人合適的股債比例會是7:3。
呼應到前文第一個檢核點,每年固定時間再平衡時,也可以用此方式,每年逐步降低股票比例。
其實股債配置已能規避不少風險發生時的嚴重下殺,但考慮到建立更多元的配置,確實會有一定的效益,例如原本股6債4的配置中,將6成的股票降至5成,1成拿來配置到其他市場或資產。
投資人也能用這10%的資金來波段操作,在這樣的配置下,可免去投資組合落後大盤的風險,又能參與有趣的股票市場,一舉兩得。
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※免責聲明:本文僅為個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。