聯準會11月利率會議後宣布降息一碼,將聯邦基金利率調整至4.50%至4.75%間。相較9月一次降息兩碼,此次決策顯示聯準會降息步伐開始放緩。市場目前預期,聯準會12月可能再降息一碼,但考量就業市場及核心通膨的韌性,降息週期的速度及幅度可能低於先前預測,整體貨幣政策方向呈現「耐心等待」的特性。
大華投等美債15Y+(00959B)經理人郭修誠建議債券投資人,現在不應只著眼在資本利得收入,應該以更開放的心態,先入手債息,靜心等待後市表現,把握總報酬的成長機會。
00959B經理人郭修誠表示,觀察本次FOMC會議紀要,儘管經濟活動保持穩健,勞動市場條件有所緩解,但通膨壓力仍有結構性挑戰,因此多數官員支持漸進式降息,將依照數據表現決定利率調整的幅度與速度。面對這樣的市場環境,00959B展現其優勢,憑藉身為市場上唯一一檔指數原則中「篩選票面利率排名最高的前10%的債券」,截至11/27平均票面利率6.57%,在近百檔債券ETF中相對有吸引力,協助投資人在利率高原期領取較佳債息,以等待後續債券價格上揚的機會。
郭修誠指出,00959B涵括於美國境內發行,債券存續期間在12年以上,且三大信評機構平均為BBB的投資級公司債,根據標普統計,過去30年BBB級債的違約率大約為0.19%,遠低於非投資等級債券的違約率4.9%。
00959B為市場上唯一一檔選債不鎖定固定票面利率的債券ETF,這樣的設計在降息循環下,提供投組較佳流動性,且仍能鎖定較高票面利率,有望捕捉更高的利息收益,提供相對穩定的價值表現。
近期價格已回到發行價之上,顯見債息對於資產的抗震立。00959B為月配型設計,12/3前 通博娛樂城優惠 持有,本次每單位將可領取0.052元的收益。
00959B平均到期殖利率(%)、平均存續期間及平均票息率與在台掛牌之債券ETF平均:
資料來源:CMoney,統計至2024/11/27,大華銀投信整理
債券ETF近一月受益人成長前十名 通博娛樂城優惠 :
資料來源:CMoney,統計至2024/11/22,規模統計至2024/11/27
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